米国ETF、100日・50日のブレークアウト

(注意)　この投稿は、あくまでバックテストの個人的所感にすぎません。バグやその他のエラーの可能税もゼロではありません。ご自身の投資戦略は必ずご自身で検証してください。

ブレークアウトシステムは、古くから人気のあるトレードシステムの一つです。１００ドルの相場が１０００ドルに上昇するためには、ある日突然１０００ドルになる訳ではなくて、１５０ドル、２００ドル、３００ドルと高値を更新しながら徐々に上昇していくわけだから、高値更新（ブレーク）したときに買いを入れるのは、理にかなっているという理屈です。その信念に基づいて、高値更新の条件を定義して、淡々と売買を行っていくのがブレークアウトシステムです。

今回テストしたのはシンプルな100日と50日最高値ブレークアウトシステムです。株のトレーダーにとってはオーソドックスな期間設定で、実際にこのルールでトレードしている人は世の中に大勢いると思います。私もその一人です。それでも、ときどき最新の相場データを改めてバックテストするのは、自分の冷静さを維持するためにも意味があると思っています。

バックテストルールは下記の通り。単純なブレークアウトの売買のほかに、市場値が15%以上さがった場合も売る、というルールも追加した、計４パターンをテストしました。
テスト銘柄は米国のETF２６銘柄でテスト期間は２０００年１月から２０２４年１０月１日です。

１００日ブレークその１
買いのルール：前日までの１００日間の高値を日足の高値でブレークしたら、翌日の寄付きで買い。
売りのルール：前日までの１００日間の安値を日足の終値でブレークしたら、翌日の寄付きで売り。

１００日ブレークその２
買いのルール：前日までの１００日間の高値を日足の高値でブレークしたら、翌日の寄付きで買い。
売りのルール：次の①か②のどちらかの条件を満たしたら売り。
　　　　　　　①前日までの１００日間の安値を日足の終値でブレーク
　　　　　　　②エントリー後のポジション最高値より終値で１５％以上下げる

５０日ブレークその１
買いのルール：前日までの１００日間の高値を日足の高値でブレークしたら、翌日の寄付きで買い。
売りのルール：前日までの１００日間の安値を日足の終値でブレークしたら、翌日の寄付きで売り。

５０日ブレークその２
買いのルール：前日までの１００日間の高値を日足の高値でブレークしたら、翌日の寄付きで買い。
売りのルール：次の①か②のどちらかの条件を満たしたら売り。
　　　　　　　①前日までの１００日間の安値を日足の終値でブレーク
　　　　　　　②エントリー後のポジション最高値より終値で１５％以上下げる

今回のテストでは、単純に相場が100日最高値を更新したら買い、100日最安値を下回ったら売る、というルールが数値上ではパフォーマンス的には一番良かったです。
ただ、それでも私は「100日ブレークその２」のほうに一票を投じます。なぜか。それは、自分の保有資産が１５％以上減ってしまったら精神的に平穏でいられないので、そいういうエグジットルールも追加するほうが精神的に運用しやすいからです。

「50日ブレークその２」も良いルールと思っています。それは、エントリー機会が100日ブレークよりも圧倒的に多く、直近の相場の動きに比較的敏感に対応するからです。

テストはしてませんが、70日ブレークでも、200日ブレークでも、１年ブレークでも良いはずです。
いってみれば、性格の問題、リスク許容度の問題、忙しさの問題、自分の生活スタイルの問題ともかかわる個人の好みの話で、絶対的な正解はありません。上昇相場、加工相場を検知するセンサー機能をしっかり果たしていることがポイントだと思っています。